Solutions clients stratégiques

Les besoins de nos clients dépassent souvent la gestion d’actifs pure. Nombre d’entre eux recherchent un partenaire expérimenté, capable de les aider à faire face à des enjeux stratégiques clés, tels que le resserrement des exigences réglementaires, la pression des coûts ou l’incidence des faibles taux d’intérêt et de l’érosion des rendements.

Notre équipe de Solutions clients stratégiques aide les investisseurs à relever ces défis et bien d’autres. En collaboration étroite avec nos clients, notre équipe examine chacun de ces enjeux dans la perspective globale de leurs propres activités et objectifs à long terme.

Cette approche hautement individualisée nous a permis de devenir un partenaire de confiance auprès de caisses de retraite, d’assureurs, de gestionnaires de patrimoine et de fonds souverains en Europe, aux États-Unis, en Asie, en Afrique et au Moyen-Orient.

Pour mieux comprendre l’expertise et la portée mondiale des Solutions clients stratégiques d’Aberdeen Standard Investments, lisez notre article à ce sujet:

Exemples de services que nous offrons actuellement à nos clients

Conception et modélisation de portefeuilles

De concert avec nos clients, nous élaborons des portefeuilles de haut niveau présentant les caractéristiques qu’ils recherchent, telles qu’un large éventail de catégories d’actifs et des balises précises de répartition de l’actif. Nos méthodes peuvent comprendre la modélisation du risque et du rendement et le recours à des portefeuilles de référence. L’essentiel consiste à prioriser les objectifs respectifs de chaque client (p. ex., ratio risque/rendement; budget par rapport aux besoins en capitaux).

Equities

Modélisation de référence

Nous avons l’expertise nécessaire pour concevoir divers « portefeuilles de référence » fondés sur des hypothèses à très long terme afin d’aider nos clients à concilier leurs enjeux actuels de gouvernance et de performance avec leur environnement et leurs attentes de rendement. Ces enjeux doivent être clairement formulés et pris en compte dans l’approche d’investissement du client et dans sa perception des risques et des opportunités.

Cadre de gouvernance et mise en œuvre

Les considérations de gouvernance à court terme visent les modalités du mandat, leur mise en œuvre et les processus de contrôle continu. La gouvernance à plus long terme repose sur l’évaluation de la pertinence et de l’actualité de l’hypothèse de répartition de l’actif, et son ajustement éventuel afin de s’assurer que la prise de décision soit fondée sur les facteurs les plus importants.

quantitative coins

Gestion des actifs et des passifs

Nous avons une longue expérience de la couverture des passifs et de la gestion de portefeuilles sensibles au passif. De plus, notre compétence en assurance et en gestion de rentes nous permet d’offrir des solutions d’investissement axé sur le passif (LDI) et d’investissement axé sur la trésorerie (CDI) qui sont compatibles avec les régimes de retraite. Notre philosophie d’investissement sensible au passif repose sur la ferme conviction que le meilleur moyen de servir nos clients est de mettre en œuvre un processus d’investissement souple et dynamique, qui privilégie toujours leurs intérêts. Nous reconnaissons les besoins spécifiques de chacun de nos clients, et collaborons avec eux pour y répondre par des solutions conçues sur mesure.

Constitution et optimisation de portefeuilles

Nous pratiquons un processus rigoureux d’optimisation, basé sur la variance des moyennes et la méthode Monte-Carlo. Nous modélisons nos portefeuilles en tenant compte de diverses statistiques de risque/rendement, à la fois en termes absolus et par rapport à un portefeuille de référence (le cas échéant), et en analysant les perspectives de rendement, de risque et de covariance liées à chaque catégorie d’actifs. En plus de l’analyse des catégories d’actifs, nos méthodes de constitution de portefeuilles peuvent inclure l’équilibrage d’une large gamme de risques, au-delà de la simple volatilité (p. ex., risque d’amortissement), la concentration sur un objectif précis, tel que le revenu ou la sensibilité à l’inflation, ou l’analyse de divers facteurs sous-jacents (risque de crédit, risque sur capitaux propres, etc.).

Modélisation des risques et analyse des scénarios

Nous testons nos hypothèses (y compris nos points de vue thématiques), analysons la signification statistique de portefeuilles optimaux, exécutons divers modèles de simulation des risques (Monte-Carlo, risque pur, analyse des scénarios prévisionnels, coordination des flux de trésorerie, etc.) et tenons compte des opportunités ascendantes et des enjeux de mise en œuvre (y compris les taux de change). Nos systèmes combinent une série de rapports fondamentaux et de rapports statistiques pour produire des hypothèses valables fondées sur une gamme variée de vecteurs de rendement, et pondérées en fonction des prévisions de rendement de notre équipe mondiale de stratégie.

Répartition de l’actif stratégique et tactique

Nous déterminons la répartition de l’actif cible en fonction de notre cadre conceptuel et des directives et échéanciers convenus pour l’évolution de cette répartition. Nous visons une diversification efficiente en nous basant sur les prévisions de rendement. L’optimisation quantitative définit notre cadre conceptuel, que l’analyse qualitative pondère en tenant compte d’une large gamme de facteurs périphériques susceptibles d’échapper à une analyse purement fondée sur les données. Nous adoptons une perspective à plus court terme pour la répartition de l’actif tactique, en surveillant les écarts de valorisation et les tendances conjoncturelles à exploiter. La négociation ou les produits dérivés, selon la méthode la plus appropriée et la plus efficace, sont nos principaux moyens de mise en œuvre.

portofolio monitor

Recherche macroéconomique

Notre équipe mondiale de stratégie nous guide dans la réalisation des rendements escomptés en analysant les prévisions économiques, les points de vue implicites sur les marchés, les hypothèses sur les tendances historiques et les rendements moyens. Notre analyse est fondée sur diverses données de recherche, dont des données de modélisation économique mondiale et des prévisions de banques d’investissement et d’institutions financières. Cette capacité d’analyse nous donne un aperçu éclairé et différencié du paysage macroéconomique et des vecteurs de rendement des différentes catégories d’actif.

Recherche et choix de gestionnaires

Nous disposons d’une équipe de spécialistes en stratégies multigestion qui se concentre sur la recherche de gestionnaires externes de fonds traditionnels. Parallèlement, notre équipe de stratégies d’investissement non traditionnel s’occupe des fonds de couverture, des produits liquides de substitution et des primes de risque alternatives. Enfin, notre équipe de solutions d’investissement privé offre des services de recherche, d’analyse et de sélection de titres dans les marchés du capital-investissement, de l’immobilier, des infrastructures, des ressources naturelles et de la dette privée.

Environnement, société et gouvernance (ESG) : solutions sur mesure

Notre rôle à titre de dépositaire des actifs de nos clients exige la prise en considération d’importants facteurs ESG. Nous privilégions cette approche car nous sommes convaincus que la responsabilité d’entreprise est un aspect essentiel de l’évaluation et de l’atténuation des risques. Nous intégrons des facteurs ESG à nos processus d’investissement lorsque cela s’avère pertinent, car nous considérons que cette dimension recèle un potentiel de création de valeur à long terme. Nous collaborons également avec nos clients pour les aider à élaborer leurs propres politiques et processus d’investissement responsable.

Reporting

Rapports (d’investissement, réglementaires, de performance)

Nous collaborons avec nos clients à la production de données sur la performance et l’allocation des fonds, sur l’analyse des risques et sur les portefeuilles. Cette information peut comprendre des rapports réglementaires, des rapports de vote et des rapports de responsabilité sociale, des relevés de surveillance des régimes (p. ex., niveaux de financement, de solvabilité), des rapports d’évolution des régimes (p. ex., changements aux conventions), ainsi que des évaluations d’impact découlant de ces données.

Éducation

En tant que leaders dans notre marché, nous avons conçu pour nos clients de multiples programmes éducatifs conformément à leurs besoins. Le partage des meilleures idées et ressources est un aspect essentiel d’une relation à long terme, et nous sommes convaincus que les programmes de formation continue destinés aux clients sont l’une des pierres angulaires d’une solide relation avec eux.

  • Conception et modélisation de portefeuilles

    De concert avec nos clients, nous élaborons des portefeuilles de haut niveau présentant les caractéristiques qu’ils recherchent, telles qu’un large éventail de catégories d’actifs et des balises précises de répartition de l’actif. Nos méthodes peuvent comprendre la modélisation du risque et du rendement et le recours à des portefeuilles de référence. L’essentiel consiste à prioriser les objectifs respectifs de chaque client (p. ex., ratio risque/rendement; budget par rapport aux besoins en capitaux).

  • Equities

    Modélisation de référence

    Nous avons l’expertise nécessaire pour concevoir divers « portefeuilles de référence » fondés sur des hypothèses à très long terme afin d’aider nos clients à concilier leurs enjeux actuels de gouvernance et de performance avec leur environnement et leurs attentes de rendement. Ces enjeux doivent être clairement formulés et pris en compte dans l’approche d’investissement du client et dans sa perception des risques et des opportunités.

  • Cadre de gouvernance et mise en œuvre

    Les considérations de gouvernance à court terme visent les modalités du mandat, leur mise en œuvre et les processus de contrôle continu. La gouvernance à plus long terme repose sur l’évaluation de la pertinence et de l’actualité de l’hypothèse de répartition de l’actif, et son ajustement éventuel afin de s’assurer que la prise de décision soit fondée sur les facteurs les plus importants.

  • coins

    Gestion des actifs et des passifs

    Nous avons une longue expérience de la couverture des passifs et de la gestion de portefeuilles sensibles au passif. De plus, notre compétence en assurance et en gestion de rentes nous permet d’offrir des solutions d’investissement axé sur le passif (LDI) et d’investissement axé sur la trésorerie (CDI) qui sont compatibles avec les régimes de retraite. Notre philosophie d’investissement sensible au passif repose sur la ferme conviction que le meilleur moyen de servir nos clients est de mettre en œuvre un processus d’investissement souple et dynamique, qui privilégie toujours leurs intérêts. Nous reconnaissons les besoins spécifiques de chacun de nos clients, et collaborons avec eux pour y répondre par des solutions conçues sur mesure.

  • Constitution et optimisation de portefeuilles

    Nous pratiquons un processus rigoureux d’optimisation, basé sur la variance des moyennes et la méthode Monte-Carlo. Nous modélisons nos portefeuilles en tenant compte de diverses statistiques de risque/rendement, à la fois en termes absolus et par rapport à un portefeuille de référence (le cas échéant), et en analysant les perspectives de rendement, de risque et de covariance liées à chaque catégorie d’actifs. En plus de l’analyse des catégories d’actifs, nos méthodes de constitution de portefeuilles peuvent inclure l’équilibrage d’une large gamme de risques, au-delà de la simple volatilité (p. ex., risque d’amortissement), la concentration sur un objectif précis, tel que le revenu ou la sensibilité à l’inflation, ou l’analyse de divers facteurs sous-jacents (risque de crédit, risque sur capitaux propres, etc.).

  • Modélisation des risques et analyse des scénarios

    Nous testons nos hypothèses (y compris nos points de vue thématiques), analysons la signification statistique de portefeuilles optimaux, exécutons divers modèles de simulation des risques (Monte-Carlo, risque pur, analyse des scénarios prévisionnels, coordination des flux de trésorerie, etc.) et tenons compte des opportunités ascendantes et des enjeux de mise en œuvre (y compris les taux de change). Nos systèmes combinent une série de rapports fondamentaux et de rapports statistiques pour produire des hypothèses valables fondées sur une gamme variée de vecteurs de rendement, et pondérées en fonction des prévisions de rendement de notre équipe mondiale de stratégie.

  • Répartition de l’actif stratégique et tactique

    Nous déterminons la répartition de l’actif cible en fonction de notre cadre conceptuel et des directives et échéanciers convenus pour l’évolution de cette répartition. Nous visons une diversification efficiente en nous basant sur les prévisions de rendement. L’optimisation quantitative définit notre cadre conceptuel, que l’analyse qualitative pondère en tenant compte d’une large gamme de facteurs périphériques susceptibles d’échapper à une analyse purement fondée sur les données. Nous adoptons une perspective à plus court terme pour la répartition de l’actif tactique, en surveillant les écarts de valorisation et les tendances conjoncturelles à exploiter. La négociation ou les produits dérivés, selon la méthode la plus appropriée et la plus efficace, sont nos principaux moyens de mise en œuvre.

  • portofolio monitor

    Recherche macroéconomique

    Notre équipe mondiale de stratégie nous guide dans la réalisation des rendements escomptés en analysant les prévisions économiques, les points de vue implicites sur les marchés, les hypothèses sur les tendances historiques et les rendements moyens. Notre analyse est fondée sur diverses données de recherche, dont des données de modélisation économique mondiale et des prévisions de banques d’investissement et d’institutions financières. Cette capacité d’analyse nous donne un aperçu éclairé et différencié du paysage macroéconomique et des vecteurs de rendement des différentes catégories d’actif.

  • Recherche et choix de gestionnaires

    Nous disposons d’une équipe de spécialistes en stratégies multigestion qui se concentre sur la recherche de gestionnaires externes de fonds traditionnels. Parallèlement, notre équipe de stratégies d’investissement non traditionnel s’occupe des fonds de couverture, des produits liquides de substitution et des primes de risque alternatives. Enfin, notre équipe de solutions d’investissement privé offre des services de recherche, d’analyse et de sélection de titres dans les marchés du capital-investissement, de l’immobilier, des infrastructures, des ressources naturelles et de la dette privée.

  • Environnement, société et gouvernance (ESG) : solutions sur mesure

    Notre rôle à titre de dépositaire des actifs de nos clients exige la prise en considération d’importants facteurs ESG. Nous privilégions cette approche car nous sommes convaincus que la responsabilité d’entreprise est un aspect essentiel de l’évaluation et de l’atténuation des risques. Nous intégrons des facteurs ESG à nos processus d’investissement lorsque cela s’avère pertinent, car nous considérons que cette dimension recèle un potentiel de création de valeur à long terme. Nous collaborons également avec nos clients pour les aider à élaborer leurs propres politiques et processus d’investissement responsable.

  • Reporting

    Rapports (d’investissement, réglementaires, de performance)

    Nous collaborons avec nos clients à la production de données sur la performance et l’allocation des fonds, sur l’analyse des risques et sur les portefeuilles. Cette information peut comprendre des rapports réglementaires, des rapports de vote et des rapports de responsabilité sociale, des relevés de surveillance des régimes (p. ex., niveaux de financement, de solvabilité), des rapports d’évolution des régimes (p. ex., changements aux conventions), ainsi que des évaluations d’impact découlant de ces données.

  • Éducation

    En tant que leaders dans notre marché, nous avons conçu pour nos clients de multiples programmes éducatifs conformément à leurs besoins. Le partage des meilleures idées et ressources est un aspect essentiel d’une relation à long terme, et nous sommes convaincus que les programmes de formation continue destinés aux clients sont l’une des pierres angulaires d’une solide relation avec eux.

Principaux avantages

Empathie

Nos gestionnaires de fonds cumulent une expérience vaste et diversifiée, s’étendant de l’assurance au domaine bancaire, en passant par les régimes de retraite et les services-conseils. Notre empathie à l’égard de nos clients et notre compréhension des défis et des pressions auxquels ils sont confrontés nous poussent à concevoir et à livrer des solutions adaptées au cadre réglementaire et aux antécédents financiers de chacun d’eux.

Ressources mondiales

Nous exploitons le réseau mondial de ressources d’Aberdeen Standard Investments, qui nous offre l’accès non seulement à des spécialistes en investissement dans diverses régions, mais aussi à une équipe d’experts en analyse marcoéonomique et en analyse de marchés, à un solide soutien opérationnel et à des systèmes perfectionnés de surveillance des risques.

Gestion simplifiée

Qu’il s’agisse d’éclairer un enjeu particulier, de fournir des conseils continus ou de gérer des obligations fiduciaires, nos solutions sont conçues pour faciliter la tâche de chacun de nos clients.