Infrastructures

Notre équipe en charge du secteur des infrastructures mondiales, qui dispose de ressources importantes, recherche des opportunités d’investissement intéressantes sur les marchés des infrastructures, chacun étant conçu pour générer des performances à long terme attrayantes, stables et plus prévisibles.

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Une équipe aguerrie

Nous disposons d’une équipe expérimentée bâtie autour de spécialistes des infrastructures. L’équipe est bien placée pour tirer parti de ses vastes réseaux et de ses capacités de recherche approfondies afin d’identifier des investissements intéressants sur les marchés des infrastructures économiques et des concessions d’infrastructures, créant ainsi des résultats positifs pour nos clients.

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Des opportunités à travers le monde

Grâce à notre expertise approfondie, nous offrons à nos clients la possibilité d’investir directement dans des actifs d’infrastructures économiques et des concessions d’infrastructures qui fournissent des services publics et qui génèrent de la croissance économique. Ces actifs peuvent dégager des performances à long terme attrayantes, stables et plus prévisibles compte tenu de leur rôles dans notre société.

Concessions d’infrastructures

Une expérience de 20 ans en matière d’investissement et de gestion d’actifs, principalement dans le cadre de contrats gouvernementaux à long terme et de projets d’infrastructures sociales et économiques.

Envergure

Nous faisons partie de la marque Aberdeen Standard Investments qui gère un encours de plus de £18.1 milliards/€19.9 milliards/$22.4 milliards d’actifs sur les marchés privés. Nous comptons ainsi parmi les plus gros investisseurs privés au monde. Nous gérons au total plus de £4.1 milliards/€4.5 milliards/$3.96 milliards d’investissements en infrastructures pour le compte d’investisseurs*.

*Source : Aberdeen Standard Investments. Au 30/06/2020.

Équipe

Créée en 1998, notre équipe hautement expérimentée de 34 professionnels de l’investissement a investi, à ce jour (mai 2019), dans plus de 120 investissements en infrastructures. L’équipe est basée à Londres, Édimbourg, Paris, Madrid, Amsterdam, Bahreïn, Sydney et Bogota.

Investisseurs

Notre base d'investisseurs couvre des fonds de pensions publics et privés, des sociétés d’assurance et des family offices dans le monde entier.

Stratégie

Nous privilégions les flux de trésorerie basés sur la disponibilité, partiellement liés à l’inflation, ayant peu ou pas de corrélation avec les cycles économiques. La valeur réside dans le contrat, et le risque associé à la valeur résiduelle de l’actif est limité.

Nous investissons dans les hôpitaux, les écoles, les routes, les équipements roulants, les logements sociaux, la gestion des déchets et l’eau au Royaume-Uni, en Europe, en Australie, aux États-Unis, au Moyen-Orient et en Amérique latine.

Portefeuille de concessions

roads

Routes

Le département des transports de Caroline du Nord, en coopération avec l’administration fédérale des autoroutes, a proposé d’améliorer les 26 miles reliant la I-77 à la I-277 en introduisant des voies de péage réservées aux véhicules à fort taux d’occupation.

Le projet I-77 HOT proposé est une conversion et une extension de l’installation actuelle pour les véhicules à fort taux d’occupation qui fournira aux communautés en expansion et au trafic congestionné de la I-77 une capacité supplémentaire.

Secteur: Transports

Localisation: Caroline du Nord

Taille du projet : 663 Mln $

industrial buildings

Social

La cour de justice de Paris est un contrat de PPP pour la conception, le financement de la construction, l’entretien et l’exploitation d’un nouveau tribunal de justice à Paris. La nouvelle cour de justice comprendra 90 salles d’audience et devrait accueillir 8 500 personnes par jour.

L’accord de projet court sur une durée de 32 ans, dont une période de construction de 5 ans. La durée de la période d’exploitation est fixée à 27 ans.

Secteur: Gouvernement

Localisation : Paris, France

Taille du projet : 605 Mln $

brown belt

Traitement des eaux usées

Le projet de station d’épuration de Mundaring regroupe la conception, la construction, le financement et l’exploitation d’une nouvelle station d’épuration près de Perth, en Australie occidentale. La station desservira la région agricole de Goldfields et approvisionnera plus de 100 000 personnes en eau douce.

Le projet fonctionne avec succès depuis 2013 et nous avons récemment achevé le premier refinancement de la dette senior, comme prévu, pour une durée de 5 ans.

Secteur: Traitement des eaux usées

Localisation: Perth, Australia

Taille du projet : 400 Mln $ australiens

  • Routes

    Le département des transports de Caroline du Nord, en coopération avec l’administration fédérale des autoroutes, a proposé d’améliorer les 26 miles reliant la I-77 à la I-277 en introduisant des voies de péage réservées aux véhicules à fort taux d’occupation.

    Le projet I-77 HOT proposé est une conversion et une extension de l’installation actuelle pour les véhicules à fort taux d’occupation qui fournira aux communautés en expansion et au trafic congestionné de la I-77 une capacité supplémentaire.

    Secteur: Transports

    Localisation: Caroline du Nord

    Taille du projet : 663 Mln $

  • Social

    La cour de justice de Paris est un contrat de PPP pour la conception, le financement de la construction, l’entretien et l’exploitation d’un nouveau tribunal de justice à Paris. La nouvelle cour de justice comprendra 90 salles d’audience et devrait accueillir 8 500 personnes par jour.

    L’accord de projet court sur une durée de 32 ans, dont une période de construction de 5 ans. La durée de la période d’exploitation est fixée à 27 ans.

    Secteur: Gouvernement

    Localisation : Paris, France

    Taille du projet : 605 Mln $

  • Traitement des eaux usées

    Le projet de station d’épuration de Mundaring regroupe la conception, la construction, le financement et l’exploitation d’une nouvelle station d’épuration près de Perth, en Australie occidentale. La station desservira la région agricole de Goldfields et approvisionnera plus de 100 000 personnes en eau douce.

    Le projet fonctionne avec succès depuis 2013 et nous avons récemment achevé le premier refinancement de la dette senior, comme prévu, pour une durée de 5 ans.

    Secteur: Traitement des eaux usées

    Localisation: Perth, Australia

    Taille du projet : 400 Mln $ australiens

Infrastructures économiques

Notre philosophie d’investissement concernant les infrastructures économiques se fonde sur la conviction qu’il s’agit d’une catégorie d’actifs à long terme à même de générer des performances intéressantes et régulières pour nos investisseurs.

Philosophie

Notre philosophie d’investissement concernant les infrastructures économiques se fonde sur la conviction qu’il s’agit d’une catégorie d’actifs à long terme à même de générer des performances intéressantes et régulières pour nos investisseurs. Notre approche est centrée sur :

  • le développement d’une structure de fonds à long terme alignée sur les objectifs des investisseurs ;
  • la création d’un portefeuille d’investissements d’infrastructures core/core+ du marché intermédiaire ;
  • a reconnaissance de l’importance d’une gestion d’actifs efficace et de l’engagement auprès des parties prenantes ;
  • la définition claire de ce que recouvre une infrastructure stratégique dans l’éventail de performances que nous ciblons.

Investisseurs

Notre base d'investisseurs couvre des fonds de pensions publics et privés, des sociétés d'assurance et des family offices dans le monde entier.

Stratégie

Nous investissons dans des actifs opérationnels présentant un risque de construction réduit ou nul. Nous ciblons des investissements d'infrastructure en Europe qui dégagent généralement un rendement dès le premier jour. Nous sommes sensibles aux caractéristiques d'investissement suivantes :

  • actifs positionnés sur les tranches inférieures à moyennes du marché sur des créneaux moins compétitifs ;
  • actifs liés à des services essentiels dont les flux de trésorerie sont prévisibles ;
  • actifs réglementés ou actifs associés à un cadre contractuel rigoureux ;
  • actifs à bas risque nécessitant un développement opérationnel réduit ;
  • participations majoritaires ou minoritaires lorsque nous disposons de droits de gouvernance adéquats.

Dominic Helmsley

Dominic Helmsley

Head of Economic Infrastructure

Dominic heads up the Economic Infrastructure team at Aberdeen Standard Investments. He has over 20 years’ experience in the infrastructure sector combining extensive mergers and acquisitions experience with asset management expertise. Dominic spent 12 years with BAA plc where he headed their international acquisitions group and oversaw the acquisition and management of a number of overseas investments. Dominic then spent eight years in the fund management industry, initially with Babcock and Brown, as part of the European Infrastructure team that raised a €2.2bn infrastructure fund, and then as a Partner with Arcus Infrastructure Partners, which completed an MBO from Babcock and Brown in 2009.

Gershon Cohen

Gershon Cohen

Global Head of Infrastructure Funds

Gershon Cohen is Global Head of Infrastructure Funds, Aberdeen Standard Investments. Gershon’s platform has USD$3bn of institutional capital under management and consists of 7 unlisted funds and associated investment vehicles invested in over 120 greenfield and brownfield infrastructure projects. He is responsible for the management, leadership and development of the concessions infrastructure strategy for Aberdeen Standard Investments and is a fund principal and chair of investment and associated committees of the platform. The platform operates from offices in London, Edinburgh, Paris, Madrid, Amsterdam, Sydney, Bogota and Bahrain with a team of 32 professional investors and other joint venture partners.

Previously Gershon held the position of CEO SWIP Infrastructure Funds & CEO Lloyds Bank Project Finance Equity and Funds, which involved the origination, investment and management of all infrastructure equity products across the UK, Europe, Australia and Americas. Prior to this, Gershon was Global Head of Lloyds Bank Project Finance. Gershon has played a pivotal role in structuring, arranging and providing innovative funding solutions to a range of ground-breaking PFI/PPP/P3 projects in healthcare, transport, wastewater and education over the last 20 years. Gershon led the fundraising efforts for the current platform. He sits and advises on many trade and governmental committees on infrastructure investment matters; has presented at numerous conferences and seminars; and has written a number of articles on PPP/P3.

  • Dominic Helmsley

    Head of Economic Infrastructure

    Dominic heads up the Economic Infrastructure team at Aberdeen Standard Investments. He has over 20 years’ experience in the infrastructure sector combining extensive mergers and acquisitions experience with asset management expertise. Dominic spent 12 years with BAA plc where he headed their international acquisitions group and oversaw the acquisition and management of a number of overseas investments. Dominic then spent eight years in the fund management industry, initially with Babcock and Brown, as part of the European Infrastructure team that raised a €2.2bn infrastructure fund, and then as a Partner with Arcus Infrastructure Partners, which completed an MBO from Babcock and Brown in 2009.

  • Gershon Cohen

    Global Head of Infrastructure Funds

    Gershon Cohen is Global Head of Infrastructure Funds, Aberdeen Standard Investments. Gershon’s platform has USD$3bn of institutional capital under management and consists of 7 unlisted funds and associated investment vehicles invested in over 120 greenfield and brownfield infrastructure projects. He is responsible for the management, leadership and development of the concessions infrastructure strategy for Aberdeen Standard Investments and is a fund principal and chair of investment and associated committees of the platform. The platform operates from offices in London, Edinburgh, Paris, Madrid, Amsterdam, Sydney, Bogota and Bahrain with a team of 32 professional investors and other joint venture partners.

    Previously Gershon held the position of CEO SWIP Infrastructure Funds & CEO Lloyds Bank Project Finance Equity and Funds, which involved the origination, investment and management of all infrastructure equity products across the UK, Europe, Australia and Americas. Prior to this, Gershon was Global Head of Lloyds Bank Project Finance. Gershon has played a pivotal role in structuring, arranging and providing innovative funding solutions to a range of ground-breaking PFI/PPP/P3 projects in healthcare, transport, wastewater and education over the last 20 years. Gershon led the fundraising efforts for the current platform. He sits and advises on many trade and governmental committees on infrastructure investment matters; has presented at numerous conferences and seminars; and has written a number of articles on PPP/P3.