เพิ่มการลงทุน อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วย แผนการลงทุนรายเดือน

โดยทั่วไปการลงทุนมีสองแบบ แบบเป็นระบบและแบบไม่เป็นระบบ แบบเป็นระบบเป็นการลงทุนแบบประจำสม่ำเสมอ และไม่ต้องอาศัยอารมณ์ความรู้สึกและความกล้ามาตัดสิน ท่านนำเงินจำนวนตายตัวมาเข้ากองทุนเป็นประจำทุกเดือน ไม่ว่าตลาดจะมีภาวะอย่างไรและราคาหน่วยลงทุนจะขึ้นหรือลงก็ตาม ถ้าราคาหน่วยลงทุนปรับลดลง ท่านก็ซื้อหน่วยได้มากขึ้น ถ้าราคาหน่วยลงทุนปรับเพิ่มขึ้น ท่านก็ซื้อหน่วยได้น้อยลง

วิธีนี้เรียกว่าวิธีเฉลี่ยต้นทุนของหน่วยลงทุน หมายถึงต้นทุนเฉลี่ยของหน่วยลงทุนของท่านจะน้อยกว่าต้นทุนของหน่วยลงทุนที่ซื้อมาด้วยเงินลงทุนเพียงก้อนเดียวในจำนวนเเงินเท่ากันกับเงินลงทุนเป็นงวดๆรวมกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือหากราคาหน่วยลงทุนผันผวน ท่านจะสามารถซื้อหน่วยลงทุนได้มากกว่า

สถิติย้อนหลังที่ผ่านมามีความชัดเจนมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีภาวะผันผวนสูง ดังที่กราฟข้างล่างได้แสดงไว้

เมื่ออารมณ์พาไป
ทุกๆปี ดัลบาร์ อิงค์ เผยแพร่บทวิเคราะห์ผลกระทบต่อการซื้อและขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมในสหรัฐฯ แม้ตัวเลขอาจแปรผันไปในแต่ละปี แต่ผลลัพท์ยังคงเป็นเช่นเดิม โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ได้รับผลตอบแทนที่น้อยกว่าระดับที่ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมชี้นำอย่างมีนัยสำคัญ

เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น คำตอบอยู่ที่จังหวะของตลาด พวกเราทั้งหมดมักจะเชื่อมั่นว่าตนเองสามารถรู้ว่าจังหวะการลงทุนหรือเลิกลงทุนที่ดีจะมาถึงเมื่อใด แต่โชคก็มีส่วนสำคัญพอๆกับความชำนาญ แต่ส่วนใหญ่จะโชคไม่ดี ที่สำคัญคำแนะนำที่มีมานาน ที่ให้ซื้อตอนราคาต่ำและขายตอนราคาสูงเป็นสิ่งที่ฟังดูง่ายและมีเหตุผล แต่พฤติกรรมของเราที่ไม่เป็นระบบทำให้เราหลายคนทำในสิ่งที่ตรงข้ามกับคำแนะนำ

ดัลบาร์ แสดงข้อมูลในช่วงนานกว่า 20 ปีที่ผ่านมาถึง 31 ธ.ค. 2550 นักลงทุนในกองทุนหุ้นส่วนใหญ่จะได้กำไรต่อปีในอัตราเพียง 4.5% ซึ่งต่ำกว่าดัชนี เอส แอนด์ พี 500 มากกว่า 7% ต่อปี นอกจากนี้เงินที่ลงทุนไป 10,000 เหรียญในกองทุนหุ้นในครั้งเดียว น่าจะทำกำไรได้เพียง 14,011 เหรียญ เทียบกับที่จะทำได้ 21,036 เหรียญจากการลงทุนแบบประจำสม่ำเสมอ ที่นำ 10,000 เหรียญมาเฉลี่ยเป็นงวด งวดละเท่ากันเป็นเวลา 240 เดือน (โปรดดูกราฟต่อไปนี้) ดังนั้นทางเลือกที่ดีที่สุดที่จะทำได้คือการลงทุนแบบประจำสม่ำเสมอและต่อเนื่องไปเรื่อยๆ

ก่อนการลงทุนใดๆก็ตาม เราควรกำหนดวัตถุประสงค์ของเราและดูว่ามีความเหมาะสมหรือไม่ ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยท่านได้ในจุดนี้ อีกหนึ่งทางในการพิจารณาความเหมาะสมของแผนการลงทุนของท่าน ได้แก่การพิจารณาถึงปัจจัยต่างๆต่อไปนี้

แผนการลงทุนที่ดีควรพิจารณาทั้งปัจจัยภายนอกและภายในของการลงทุน เช่น รูปแบบต่างๆของการลงทุนที่มีให้เลือก และทัศนคติต่อความเสี่ยงของท่าน ปัญหาใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนเกือบทุกคนพบ คือความไม่สมดุลกันระหว่างระดับผลตอบแทนที่คาดหวังและระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้

ผลตอบแทนและความเสี่ยงโดยมากจะสัมพันธ์กัน และยิ่งคงการลงทุนไว้นานเท่าใด เรายิ่งจะได้เห็นความจริงในข้อนี้ชัดเจนขึ้น โดยทั่วไป กองทุนหุ้นมีความผันผวนมากกว่ากองทุนพันธบัตร และกองทุนที่ลงทุนในประเทศใดเพียงประเทศเดียวยิ่งมีความผันผวนมากกว่ากองทุนที่ลงทุนในทั้งภูมิภาคหรือทั่วโลก กองทุนตลาดเงินมีความปลอดภัยสูงกว่าทั้งหมด แต่ก็ตั้งเป้าเพียงแค่ให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสมกับการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยง

ด้วยแผนการลงทุนรายเดือน มีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเน้นการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากความเครียดลดลงจากการเฉลี่ยต้นทุนหน่วยลงทุน โดยเงินของท่านยังคงเข้าลงทุนในตลาดตลอดช่วงเวลานั้น อย่างไรก็ตาม ไม่ได้หมายความว่าท่านควรจะจำกัดการลงทุนในแค่หนึ่งหรือสองกองทุน ท่านมีอิสระที่จะกระจายเงินลงทุนตามแผนการลงทุนรายเดือนไปยังหลายๆกองทุน ซึ่งที่จริงเป็นวิธีการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด

เนื่องจากแผนการลงทุนรายเดือนมีลักษณะการลงทุนอย่างเป็นระบบสม่ำเสมอ จึงได้รับความนิยม โดยมองว่าเป็นหนทางในการวางแผนเพื่อเหตุการณ์บางอย่าง เช่น การเกษียณอายุ การตั้งทุนการศึกษาให้บุตรหลาน และที่จริงแผนการลงทุนรายเดือนก็อาจจะเหมาะกับแผนการระยะยาวทุกประเภท ซึ่งอาจจะรวมทุกเพื่อการรักษาพยาบาลของท่านหรือทุนเพื่อการดูแลบิดามารดา

การลงทุนแบบรายเดือนในเอเชียมีข้อปลีกย่อยแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ เช่น ในเกาหลี คนงานจำนวนหลายล้านคนมีการส่งเงินรายเดือนซึ่ง ซึ่งรวมเป็นเงินทุนสุทธิที่ไหลเข้าตลาดหุ้นมากอย่างมีนัยสำคัญ ในออสเตรเลีย มาเลเซีย และต่อมาฮ่องกง ได้จัดทำแผนการหักเงินเพื่อกองทุนบำเหน็จบำนาญออกจากเงินเดือน และนำไปลงทุนในตลาดอย่างสม่ำเสมอเป็นประจำ ซึ่งเป็นแผนที่เหมือนกับแผนการลงทุนรายเดือน ไม่ว่าเจ้าของเงินจะเลือกกองทุนเองหรือผ่านการจัดการของบุคคลที่สามก็ตาม

แม้ว่าท่านจ่ายเงินเข้ากองทุนบำเหน็จบำนาญอยู่แล้ว แต่การลงทุนตามแผนการลงทุนรายเดือนก็ยังจำเป็น เนื่องจากประเทศที่มาตรฐานสวัสดิการสังคมยังไม่สูงเท่ามาตรฐานของโลกตะวันตก เช่นในเอเชีย ซึ่งยังไม่มีสวัสดิการที่ครอบคลุมอย่างกว้างขวาง ดังนั้นอัตราการออมเงินของประชาชนจึงมักจะสูงกว่าประชาชนในประเทศตะวันตก แต่เงินออมเหล่านี้ไม่ได้ถูกใช้อย่างชาญฉลาด ดังนั้นแผนการลงทุนรายเดือนจึงนำท่านเดินเข้าสู่เส้นทางที่จะทำให้เงินออมของท่านงอกเงยด้วยวิธีที่ง่ายและสะดวก

รายการที่ต้องพิจารณา

อะไรที่คุณพิจารณาเมื่อจะลงทุน ? ควรพิจารณาปัจจัยภายในบางอย่างของท่านเอง เมื่อต้องการวางแผนการลงทุนแบบใดก็ตาม:

• อะไรคือเป้าหมายการลงทุนและความต้องการของท่าน ?
• อายุของท่าน ?
• ฐานะการเงินของท่านดีแค่ไหน ?
• ท่านยอมรับความผันผวนระยะสั้นในตลาดการลงทุนได้มากแค่ไหน ?
• ท่านต้องการถอนเงินสดจากการลงทุนได้มากแค่ไหน หากท่านต้องการไม่ว่าเวลาใดก็ตาม ?
• เมื่อใดที่ท่านจำเป็นต้องได้เงินที่ท่านลงทุนไปกลับคืนมา ?
• ท่านต้องการกระจายความเสี่ยงมากแค่ไหน ?
• การลงทุนในลักษณะใดที่ท่านต้องการ ?

ที่ผ่านมา เราอาจเคยได้ยินคำพูดที่ว่า “เงินสดคืออำนาจ” ซึ่งหมายถึงข้อเท็จจริงที่ว่าท่านจะไม่มีทางเสียเงินหากถือเงินสดเอาไว้

แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงต่ำมาก ท่านแทบจะไม่ได้ผลตอบแทนที่ดีจากการเก็บเงินสดเอาไว้ และอันที่จริงเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อแล้ว บางทีผลตอบแทนที่ได้อาจกลายเป็นติดลบ

ในขณะเดียวกัน เมื่อตลาดมีความผันผวน ย่อมหมายถึงราคาของหลักทรัพย์ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยง เช่น หุ้นกู้และหุ้นสามัญในตลาด ก็มีโอกาสให้ผลตอบแทนได้มากอย่างน่าพอใจ และน่าสนใจกว่าดอกเบี้ยจากการฝากเงินสดไว้กับธนาคารมาก

แต่ก็เป็นความจริงว่าราคาของหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงก็อาจจะตกต่ำลงในระยะสั้น และถ้าบริษัทลดการจ่ายเงินปันผล ผลตอบแทนจากการถือหุ้นของบริษัทนี้ก็ไม่ได้สูงอย่างที่คาดไว้ แต่ในระยะยาวการถือหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงินสดไว้กับธนาคาร