多元資產投資
靈活新思維

眾所周知,近年來的不利因素令市況變得不明朗。如何在此市場環境下捕捉投資機遇,對投資者而言無疑是一大難題。他們於渴求可靠回報的同時,亦要精挑細選,以實現其投資目標。

在如此波動市況下,多元化投資可以有助降低投資風險,務求提高經風險調整的潛在回報。

話雖如此,有效實踐此策略的投資產品並不多。市場中大部分的多元資產基金均以分散投資於股票、債券及流動資金為主。於市場表現波動時,投資者可能會受股票市場及債券市場的緊密相關性影響其投資組合回報。

另類資產可是分散投資的固中精萃

真正的多元化部署可助投資組合尋求平穩的潛在回報,即使市況受壓亦有下行保障。將一系列能從不同因素發掘潛在收益機遇的資產類別同時納入一個投資組合,以求持續帶來潛在收入並同時盡量減低下行風險,才能獲取真正的多元收益。

若投資者有意採取多元化部署,亦可考慮另類資產,例如可再生能源基建、社會福利房屋、房地產、飛機租貸、訴訟融資及醫療護理專利權等。這些資產類別與主流股債比較,預期前者與經濟環境的關連性較低,往往較少受市場波動的衝擊,故有助令投資組合配置更多元化。

傳統的另類資產一般來說流通性較低,亦即難以於短時間內買入或沽售,但過去十年,藉由在交易所掛牌買賣的上市投資公司,投資這些資產已變得更加容易。

這類投資公司為投資者帶來了嶄新的機遇,既可實現真正多元化收益,投資於另類資產又不失流動性。

焦點基金