量化投资

量化投资团队成立于2005年,目前管理很多种类的产品,包括被动型、聪明贝塔 (smart beta) 和主动量化策略。

我们在爱丁堡、伦敦和新加坡派驻27名投资专才,根据客户的需求提供定制投资方案。我们采用专有且规范的方法,在各市场管理量化股票、固定收益和衍生工具投资组合。

我们的投资流程建基于严谨的研究和投资理论。我们先识别出超额经风险调整回报的来源,再在整个商业周期中测试其成绩,然后以系统化、高成本效益和严控风险的方式,将超额回报来源纳入我们的主动量化投资组合。由于我们深入了解各种回报来源,也有能力集合众多来源成为高效的投资方案,我们有能力达到客户的需求。

我们的量化投资策略包括:

  • 传统型指数 — 比较传统基准指数 (例如富时综合指数) 的回报率,也依据每家公司的市值进行加权运算。我们所采取流程既可量度,也可重复,且严控风险。
  • 基本型指数 — 比较基本股票指数的回报率。此类基准指数依据多种不同因素,例如自由现金流、股息和总销售额,来挑选成分股并计算成分股的比重。根据这些「基本因素」所得出排名便会决定一家企业在指数所占比重。我们管理一系列与 FTSE RAFI™ 指数挂钩的策略,藉此投资于英国、全球和新兴市场。
  • 强化型指数 — 目标是在相似的风险水平下, 实现稍高于基准指数的回报。以股票指数为出发点,我们的投资流程模拟一些主题,包括价值、审慎管理、财政实力和其他。我们加入每一个主题都基于强而有力的理由,或已通过回溯测试肯定其有潜力在商业周期中录得良好表现。然后,我们令投资组合「倾向」已识别的主题,以争取出众的经风险调整回报。
  • 聪明贝塔 (smart beta) — 结合主动型与被动型管理的优点,创造新的「第三种投资方法」。聪明贝塔技术旨在实现高于市场的回报,或低于市场的风险水平。聪明贝塔利用「风险溢价」因素(类似上述的强化型指数),同时保留传统型指数的众多优势,例如简单、客观、透明和相对成本较低。我们的聪明贝塔产品旨在实现更高收益与较低风险。
  • 定制产品 — 我们也管理各种量身定制的衍生工具和结构性产品。